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理財產品知識,票據理財的潛在風險有哪些

  理財產品知識,所謂“票據理財”,即以銀行承兌匯票作為投資標的。其中不僅有阿里、新浪等大佬參與,也有一大批理財網站涉足這一領域。不過業內人士提醒,盡管票據理財多以銀行信用支持,但并不表示沒有風險,其多為產品收益+平臺補貼構成,這種高收益很難持續太久。
 
  票據理財的潛在風險有哪些?
 
  “目前票據理財產品的特點,總的來說就是起點低、收益高、風險低、期限短。看上去票據理財似乎具備了互聯網理財產品的所有特點。”某業內人士分析,盡管“秒殺”速度驚人,但從實際情況看來,當前大多數投資者的投資資金基本都是幾千元,很少突破1萬元,部分投資者還是抱著嘗試的心態購買這款產品。
 
  投資者需警惕高收益下的風險。
 
  盡管有銀行承兌匯票作為抵押,但并不表示完全沒風險。虛假票據、克隆票、延遲支付均為這種投資方式帶來了不可控因素,因此高收益率絕對難以持續。
 
  據這些理財平臺的宣傳來看,“低風險高收益”是票據理財產品最大的吸睛亮點,更有平臺稱“銀行倒閉是唯一的風險”。那么,票據理財產品的高收益從何而來又是否能夠持續?票據理財產品當真沒有風險么?
 
  面對超過8%的宣傳收益,某平臺客服表示其票據理財產品不僅保本,而且絕對保證收益,但涉及具體的運作模式和超高收益的計算方法時,客服表示不便透露。
 
  有研究報告顯示,今年5月,在市場資金、規模雙寬松形勢下,票據市場轉貼現利率在5%左右上下波動,一度達到5.5%。但互聯網理財平臺上的票據理財產品預期收益率最低的也在5.5%以上,高的則有9.8%,其收益率水平遠遠高于目前票據市場的貼現率。“像短期促銷搞活動這樣,自己掏腰包弄出來的高收益產品,偶爾是可以,但是絕對難以持續。”某行業內人士表示,“如果票據理財的收益真能到8%以上,銀行早就自己做了,根本輪不到這些平臺。”“其實,目前互聯網推出的此類票據理財業務,就相當于把過去民間或中介的業務搬到了網上。在流程上更為便捷,急于用錢的企業愿意多支付利息來變現,這就導致了票據理財的高收益現象。”該業內人士分析。
 
  不少人士認為,盡管有銀行承兌匯票作為抵押,但并不表示完全沒風險。虛假票據、克隆票、延遲支付均為這種投資方式帶來了不可控因素。“目前而言,基于票據融資市場衍生出的票據理財產品屬于新產品,模式機制尚未成熟,加之信息不透明,尚沒有明確的規章制度和風控體系,其中或許隱藏著諸多風險。”
 
  除了上述風險,對于票據的真偽識別能力也是專家們共同指出的風險隱患。“市面上的假票很多,識別假票一定需要銀行的專業人士才能鑒別。”上述業內人士介紹,“近年來票據造假的花樣和手法日益翻新,票據造假的水平也更趨專業化,一些中小銀行還曾在假票識別上栽過跟頭。”
 
  此外,有理財分析師認為,票據融資市場的規模有限,信息不透明、規范性有待加強,票據理財產品可能很難成為主流產品。“其實高收益是理財平臺在推廣初期博眼球的一種方式,并不具備長期可持續的潛力。作為投資者,不能光看產品的收益率,而更應該了解產品本身所蘊含的風險,如果要投資,建議選擇大平臺。”
 
  1、票據理財。
 
  商業銀行將已貼現的各類票據,以約定的利率轉讓給信托中介,信托中介經過包裝設計后,出售給投資者。目前,收益率在6%—8%。
 
  2、產品分類。
 
  一類主要是投資于商業匯票。
 
  一類是直接投資貨幣市場上的各類票據,如短期國債和央行票據。
 
  3、三大風險。
 
  一是承兌人認為已貼現票據存在瑕疵,不予付款。
 
  二是已貼現票據系偽造、變造票據,承兌人不予付款。
 
  三是承兌人破產,無力付款。
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